（08年金融危机的原因）基金001409国泰金龙净值

正在以后的经济情势下，财经常识的首要性显而易见。理解经济情势、政策变动、市场趋向等方面的信息，能够协助投资者更好地制订投资战略，掌握机会。本小站引见对于基金001409国泰金龙净值。置信看完本文，你的纳闷会绝对缩小。

本文分为如下多个解答，欢送浏览：

国泰金龙行业夹杂基金怎样样

答：好。国泰金龙行业夹杂基金是一只夹杂型基金，投资范畴包罗国际依法刊行上市的股票、债券、货泉市场对象等，其具备如下优点：

一、该基金汗青业绩较好，长时间体现持重。依据没有同的评价工夫段，该基金的收益率以及同类均匀程度之间的差别其实不年夜，阐明该基金正在同类中处于中等偏偏下水平。

二、该基金的危险管制才能较好，动摇率较低。即便正在市场上涨的时分，该基金也能放弃肯定的收益，升高了投资者的危险。

三、该基金的基金司理长时间稳固，具备丰厚的投资经历以及精良的治理才能。这有助于该基金正在投资进程中放弃稳固的业绩体现。以是该基金是很好的。

很看好的基金司理，比来业绩很差怎样办？

答：本人的很看好的基金司理，比来业绩很差怎样办？

不能不要说说国泰的基金司理——杨飞。杨飞治理4只基金，国泰景气行业是以及另外一个基金司理独特治理，其余三只自力治理。从持仓格调来看，国泰景气行业次要没有是杨飞治理的。而杨飞自力治理的三只基金——国泰中小盘、国泰估值劣势、国泰金龙行业，4季度净值增进率辨别为-2.20%、-1.91%、-3.17%。通过去年年末的调整，不少基金曾经从新涨了起来，乃至创“新高”。而杨飞的这几只，却不断“万马齐喑”。

再来看看他三只基金的持仓（下图，国泰估值劣势持仓），根本齐全同样。前三年夜重仓股都是西方园林、中国医药、协力泰，之后三只基金近乎同样的持仓。相比3季度，增持或添加了京西方A、五粮液、伊利股分、中国安全、美的团体等等，同时减持了蒙草生态、铁汉生态、阳光电源等环保行业。持股变化其实挺年夜的，4季度加仓年夜生产行业，真的是遇上了个尾巴。杨飞的反响倒是不跟上步调。

三只基金持仓近乎类似，三份季报的剖析也是一字没有差：

四序度以来，正在微观经济预期增速放缓、活动性预期绝对偏偏紧的市场环境下，市场全体体现出现进攻性特色。因为危险偏偏好降落，年夜盘蓝筹指数体现显著好过守业板指数。分行业看，食物饮料、家电、医药生物等稳固增进的行业涨幅抢先，而较量争论机、兵工、有色等业绩动摇比拟年夜的行业涨幅后进。

本基金正在四序度放弃了偏偏高的仓位，三季报后踊跃加仓了食物饮料、家电、保险等行业，组合设置装备摆设愈加平衡，次要散布正在年夜生产，电子、园林、生物医药等行业，升高了环保行业的设置装备摆设比例。

杨飞3季度后，终于做了平衡设置装备摆设，加仓了一些抢手的行业，如食物饮料、家电行业等。但仿佛是没跟上节拍。本人以前很看好，然而近三个月，每一只基金跌了5%阁下。的确难以让人称心。

引见一些工商银行基金定投产物

答：内容择要：国泰基金治理公司往年以来的投资绩效状况有较为明显的、全方位的进步，各种开放式基金的业绩排名均居于较前的地位。

绝对于以后较为红火的各类理财类产物来讲，此保本基金是一只极端理想的代替品，由于它第一相对保障本金的平安，第二无望为投资者猎取高于理财富品的收益，第三具备比理财富品更好的活动性，第四其平安性涓滴没有逊色于理财富品。

第一局部 产物简介

基金称号： 国泰金鹿保本基金

刊行地址： 中国河汉证券等

托管银行： 中国银行

基金代码： 020008

刊行工夫： 2006年3月24日至4月25日

认购费率：

认购金额（含认购费） 认购费率

50万元如下0.8％

50万元（含）－200万元 0.4％

200万元（含）－500万元 0.2％

500万元（含） 1000元/笔

赎回费率：

持有工夫赎回费率

6个月如下（含）1.8％

6个月－2年（含） 1.0％

保本期到期日0

保本时期： 2年。自本基金的基金合同失效之日起至2年后对应日止。

保本概念： 投资源基金可管制本金丧失的危险。(一)基金份额持有人认购基金份额并持有到期，如可赎回金额加之保本时期的累计分成金额高于或等于其投资净额，基金治理人将按可赎回金额领取给投资者。(二)如基金份额持有人认购基金份额并持有到期，可赎回金额加之保本时期的累计分成金额低于其投资净额，包管人应保障向持有人承当上述差额局部的偿付并实时向基金份额持有人了债；基金治理人该当代表基金份额持有人要求基金包管人实行保障包管任务。基金份额持有人未持有到期而赎回的，赎回局部没有实用本条目。基金份额持有人申购的基金份额没有实用本保本条目。

实用保本条目的情景：(一)基金份额持有人认购并持有到期的基金份额。(二)本基金保本期到期前，基金份额持有人能够做出以下抉择，其投资净额正在保本期到期后都实用保本条目：(1)本期到期后赎回基金份额；(2)本期到期后从本基金转换到治理人治理的其余基金；(3)保本期到期后，本基金合乎保本基金存续前提，基金份额持有人持续持有本基金份额；(4)保本期到期后，本基金没有合乎保本基金存续前提，基金份额持有人将所持有本基金份额转为变卦后的“国泰金鹿代价生长夹杂证券投资基金”的基金份额。

没有实用保本条目的情景：(一)正在保本期到期日基金份额持有人的可赎回金额加之其保本时期的累计分成金额，没有低于基金份额持有人的投资净额；(二)基金份额持有人正在保本期内申购的基金份额；(三)基金份额持有人认购但正在保本期到期日(没有包罗到期日)前赎回的基金份额；(四)基金份额持有人认购但正在保本期到期日(没有包罗到期日)行进行基金转换的基金份额；(五)正在保本期内发作基金合同规则的基金合同终止的情景；(六)正在保本期内，本基金改换基金治理人且包管人没有赞同为继任基金治理人承当包管责任；(七)发作不成抗力事情，招致保本基金投资盈余或招致包管人无奈实行保障任务。

包管人： 上海国有资产运营无限公司

次要包管条目：包管的性子为不成打消的连带责任保障；保障包管的范畴为认购本基金的基金份额持有人持有到期时可赎回金额加之保本时期的累计分成金额低于其投资净额的差额；包管时期为基金保本期到期日之日起的6个月。

投资指标： 正在保障本金平安的条件下，力争正在本基金保本期完结时，完成基金财富的增值。

投资理念： 价钱终将反映代价。

投资范畴： 本基金为保本增值夹杂基金，投资范畴包罗国际依法地下刊行的各种债券、股票和中国证监会容许投资的其余金融对象。

资产设置装备摆设比例：本基金投资于债券的比例没有低于基金资产的60%，投资于股票、权证等其余资产没有高于基金资产的30%，现金或到期日正在一年之内的当局债券的比例没有低于基金资产净值的5%。

总体投资战略：本基金采纳固定比例组合保险(CPPI，Constant Proportion Portfolio Insurance)技巧以及基于期权的组合保险(OBPI，Option-Based Portfolio Insurance)技巧相连系的投资战略。经过定量化的资产类属设置装备摆设达到本金平安。用投资于固定收益类证券的现金净流入来冲抵危险资产组合潜正在的最年夜盈余，并经过投资可转债及股票等危险资产来取得资源利患上。本基金的主体保本技巧为CPPI技巧。正在详细操作进程中，CPPI技巧次要用来确定平安资产微风险资产的比例，而OBPI技巧次要运用于可转换债券的投资，它是建设正在CPPI技巧根底之上的须要增补。

资产设置装备摆设战略：正在危险资产以及平安资产的设置装备摆设上，经过对远期利率、极其市场价钱等参数的预测，较量争论危险资产组合中没有同类属资产可能发作的最年夜盈余，据此失去没有同类属资产的可放年夜倍数。依据危险资产投资的盈亏情况，静态调整危险资产以及平安资产的权重。

债券投资战略：本基金对可转债之外的债券投资正在战略上分为两个局部，此中一局部采取被动式的资产欠债治理战略，以其现金净流入冲抵可转债等危险资产组合可能发作的盈余。另外一局部采取踊跃的债券投资战略，次要以长时间利率趋向剖析为根底，连系中短时间的经济周期、微观政策标的目的及收益率曲线剖析，经过债券置换以及收益率曲线设置装备摆设等办法，施行踊跃的债券投资组合治理。

可转债投资战略：本基金运用国内普遍应用的二叉示范型较量争论可转债所含期权的代价，连系该可转债的债券代价对可转债进行绝对代价评价，依据本溢价率排序以及行业资金设置装备摆设状况确定终极的可转债投资组合。

股票投资战略：本基金掌握可转债与股票之间呈现的无危险套利机会。审慎参加一级市场股票首发以及增发，以取得1、二级市场之间的利润。正在结构股票组应时，采取自上而下的办法，定量剖析与定性剖析相连系，经过组合治理无效躲避个股的非零碎性危险，经过行业精选确定拟投资的劣势行业及相应比例，经过个股抉择，发掘具备突出生长后劲且被以后市场低估的上市公司。

权证投资战略：本基金次要采纳国内上通行的权证订价模子对权证进行订价，并依据市场实际状况，对无关参数特地是股票价钱的隐含动摇率进行修改，患上出权证实践价钱，作为基金投资权证的根底根据。本基金对权证的投资次要用于锁定收益以及管制危险。

基金司理： (1)何旻学生，FRM(美国金融危险治理师)。英国伦敦经济学院(LSE)金融经济学硕士(MSc in Finance and Economics)，8年证券从业经验。1998年7月退出国泰基金治理无限公司，前后负责钻研开发部上市公司行业钻研员、综合钻研小组(包罗债券钻研)担任人，基金治理部、固定收益部基金司理助理，担任上市公司行业钻研、债券钻研，帮助治理公司各关闭式及开放式基金债券资产的投资。今朝为国泰金龙债券基金以及国泰金象保本增值夹杂基金的基金司理。(2)黄焱学生，金融学硕士，10年证券从业经验。曾就任于安全团体投资治理中心、深圳以及利投资倒退公司、中期国内期货公司深圳公司，2003年1月退出国泰基金治理无限公司，曾负责金泰基金的基金司理助理，现任金钻研支持： 为确保完成基金合同规则的投资指标，本基金专门装备了通晓根本面钻研以及数目剖析的钻研职员帮助基金司理的投资治理工作。钻研开发部正在对微观经济倒退态势、利率走势以及行业个股份析的根底上拟定投资倡议；金融工程部担任数目剖析，依据汗青模仿微风险测算的后果提出投资可行性剖析。

建仓刻日： 自基金合同失效之日起3个月内使基金的投资组合比例合乎基金合同的商定。

业绩权衡基准：2年期银行活期贷款税后收益率

危险收益特色：本基金属于证券投资基金中的低危险种类。投资人正在基金召募期认购并持有到期的基金份额，可取得投资净额保本包管。未持有到期而赎回的基金份额和申购的基金份额，没有享用保本包管。

第二局部 旗下基金业绩

点评：作为一家老公司，国泰基金治理公司旗下基金品种丰厚、数目较多、业绩较好，投资运作进程中危险管制工作做的也比拟好，少数基金的危险级别属于中、高档次。尤为值患上投资者存眷的是该公司旗下曾经有了一只保本基金――国泰金象保本，该基金近一个月以来的净值增进率为同类型基金中的第一名。该基金成立于2004年11月10日，至今曾经获得了6.88%的收益，关于以后在刊行的这只新保本基金具备精良的树模作用。

第三局部 产物剖析

依据中国河汉证券基金钻研中心《基金治理公司股票投资治理才能评估体系》的统计，国泰基金治理公司的股票投资治理才能2004年度正在24家基金公司中排名第11位，2005年上半年正在34家基金公司中排名第21位。(因为基金的年报还没有披露，上述统计只可以做到2005年上半年。)

国泰基金治理公司往年以来的投资绩效状况有较为明显的、全方位的进步，参看上表，各种开放式基金的业绩排名均居于较前的地位。

保本基金运用非凡的CPPI技巧，以固定收益类资产为次要投资标的，正在适当的、危险可控的状况下过量参加对危险资产――股票市场的投资，以期取得较高的收益。

保本基金是一种危险曾经锁定、收益无望较高的非凡种别基金，正在市场上有着较年夜的需要空间，适宜许多客户非凡的投资需要。

鉴于保本基金非凡的债券投资战略，其关于固定收益类资产的投资战略与以后市场上极端抢手的中短时间债券基金较为类似，并且正在危险方面比中短时间债券更低。

绝对于以后较为红火的各类理财类产物来讲，此保本基金是一只极端理想的代替品，由于它第一相对保障本金的平安，第二无望为投资者猎取高于理财富品的收益，第三具备比理财富品更好的活动性，第四其平安性涓滴没有逊色于理财富品。

这只保本基金的推出，并且是正在一家基金治理公司里推出第二只保本类型的基金，反映出了国泰基金治理公司正在产物开放方面具备非凡的视角，由于具备保本需要的投资者是不时存正在的。

因为是保本基金，此基金的认购费率老本较低。

与已有保本基金相比，这是第一只保本刻日为二年的保本基金，便于投资者进行集体理财布置。并且国泰基金治理公司做出这类保本刻日抉择，恰好是依据客户需要进行的。

与已有保本基金相比，此基金正在赎回费率的布置上做出了较年夜的改良，显示出较好的兽性化特性，即不只升高了免费规范，并且还履行了灵敏的、随持有工夫递加的赎回费率规范，较年夜幅度地升高了投资者的老本，不便了有非凡需求的投资者。

拟任基金司理何旻学生今朝为国泰金龙债券基金以及国泰金象保本增值夹杂基金的基金司理，将来将同时治理三只基金，将是市场上第二位“一拖三”的基金司理。

与以后市场上已有的其它“一拖多”的基金司理纷歧样，作为一位“一拖三”的基金司理，投资者年夜可不用对其有才能、精力方面的担忧，由于第一他具备较为丰厚的保本基金治理经历，第二债券投资与股票投资有较年夜的区分，第三该公司为这只基金装备的另外一名基金司理黄焱学生就是专门担任股票 投资的。

此基金的危险收益特色定位精确。

此基金的业绩比拟基准为“2年期银行活期贷款税后收益率”，给投资者提供了一个较好的将来收益参照。鉴于此基金的公司布景、产物布景、基金司理布景，此基金的预期收益无望高于此基准。

此基金设定的刊行召募规模下限为50亿份，需求认购的投资者应该实时认购。 泰基金的基金司理。

从上文内容中，各人能够学到不少对于基金001409国泰金龙净值的信息。理解完这些常识以及信息，本小站心愿你能更进一步理解它。